资本市场服务

无论您身在何处,我们都能帮助您选择合适的资本市场,并驾驭 IPO 征程的每个环节

我们的资本市场服务部由在不同市场熟谙当地上市规则和市场惯例和具备丰富经验的专业人士组成,专门为公司及/或投资银行及投资基金提供一系列有关资本市场交易的专业服务。这些服务包括筹备上市,选取合适的巿场及顾问团队,就重组、会计及监管问题提供咨询意见,以及担任上市申报会计师,等等。

我们的团队和主要监管机构及专业组织保持着密切联系和专业沟通。

资本市场服务

  • 中国内地、中国香港和美国资本市场交易
  • 业务分拆交易
  • 投资者关系和媒体关系
  • 分析陈述
  • 公司治理及财务策略
  • 为中国内地、中国香港和美国资本市场交易提供尽职调查
  • 债券发行相关服务
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IPO征程

上市是一次变革,需要公司各部门为同一目标共同付出努力。点击以下步骤了解上市前后各阶段需要考虑的问题,开始您的IPO征程。

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选择在哪一市场上市,是您需要做出的最重要(也是最早的)决定之一。相比过去,如今的企业有更多的选择机会,既可以在本国证券交易所上市,又可以在国际证券交易所上市或双重上市。

市场的选择不仅影响公司估值,还将影响与投资者的持续关系以及未来的架构、流程和战略。 因此,公司需要同时考虑短期目标和长远利益,做出审慎的战略性决定。

关键因素

无论选择何种市场,公司均需对以下关键因素予以评估:

  • 期望估值
  • 投资者基础的深度和广度
  • 对业务发展的影响
  • 市场的长期流动性趋势及目前的上市偏好
  • 市场的监管要求,包括上市后的合规性义务
  • 行业竞争者的选择
  • 所处行业的本土经济状况
  • 指数的声望值
  • 上市时机及上市速度
  • 文化、语言、时区等差异

普华永道提供的协助

我们拥有一支由500多名专业人士组成的紧密协作的团队,分布于全球30多个主要资本市场。凭借对全球主要资本市场规章制度的深入了解,我们能够在关键且复杂的上市流程的各个阶段为您保驾护航,协助公司选择正确的资本市场。

我们提供的服务包括

  • 行业和同业集团分析
  • 上市准备评估
  • 上市前估值
  • 比较不同证券交易所的上市要求
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一旦决定上市,就需要尽快做好上市流程的准备。您需要制定一份周密的经营规划、企业架构及税务架构、以及符合要求的公司治理、财务和IT体系。 在公司日常业务继续保持有效运营的基础上,公司需要尽早准备应对监管法规、企业运营、风险管理、财务报告、投资者关系以及其他各个方面的监管要求。

普华永道提供的协助

普华永道拥有的专业团队、市场地位及相关经验,可以为您在首次上市准备的各个阶段提供支持。上市准备评估工作通常包括:

  • 企业历史业绩记录
  • 上市要求及主要障碍
  • 交易结构(例如税收优化)
  • 确认对企业估值有影响的主要价值驱动因素以及风险因素
  • 评估公司治理
  • 协助物色合适的上市中介机构
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成功实现上市需要经历一个长期且复杂的过程。

从企业战略、财务报告、财务系统、公司治理、媒体和投资者关系到财务及金融风险管理、法律、税务、人力资源、技术等各个方面 —— 在公司成功上市之前,每一块拼图都必须各就其位且形成相互联系。

上市需要多个中介机构协调运作 —— 包括保荐人、律师、申报会计师、承销商、投资者关系顾问和IT顾问等专业人士。

因此,无论您选择何种市场,都需要找到一家拥有专业团队、市场地位和丰富经验的机构进行合作,协助您完成上市工作。

普华永道提供的协助

普华永道拥有一支由资本市场专业人员组成的核心团队,能够协助您解决关键问题。我们熟知所有主要资本市场的规章制度及相关知识,且拥有丰富的实践经验,在国际和国内IPO项目上紧密合作,高效完成上市工作。

我们能就上市过程的各方面提供服务,包括:

  • 协助公司管理IPO项目
  • 担任上市申报会计师
  • 执行内部控制和公司治理咨询工作,对内部控制和公司治理结构提出建议
  • 提供会计咨询服务和/或将财务报表由当地会计准则转换为《国际财务报告准则》或《香港财务报告准则》
  • 非公开的尽职调查报告和告慰函
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上市并不意味着结束,而只是开始。一经上市,公司将受到更为严格的公共监督,公司的股东规模及分布也将扩大,同时也需要面临及管理更多的风险及义务。公司体系的任何漏洞或任何不遵守规章制度的行为都可能使投资者失去信心,更会损害公司声誉,给公司和个人造成重大经济损失。社会公众对公司的看法将通过多种途径直接影响公司股票价值。

普华永道的上市专家及团队能够为您提供公司上市之后发展所需的经营、技术、财务及合规等各方面的专业支持。

普华永道提供的协助

从公司上市之日起,我们就可以提供多项服务:

  • 担任贵公司的审计师,定期执行审计/审阅
  • 提供上市公司的财务报告要求及其他监管要求的咨询服务
  • 协助了解如何满足市场预期,并分析市场趋势
  • 协助优化财务管理系统及流程,以满足上市公司的财务报告要求
  • 与投资者、分析师和金融媒体机构保持沟通,协助您维系公司声誉
  • 协助优化公司治理、透明度和内部控制
  • 就新的监管要求对贵公司员工进行培训,以满足上市公司需要的思维方式及行为准则
  • 就跨地区的企业并购等资本市场服务提供支持

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资本市场及专业技术部主管合伙人, 北京, 普华永道中国

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