概述

涵盖私募股权基金中的各个领域

您的专属专家团队,竭诚为您服务

私募股权基金

普华永道的私募股权基金业务组,汇集各领域精英,致力于服务私募股权基金行业及其投资的公司。我们凭借卓著的业绩与独特的定位,在私募股权基金业务的整个生命周期中提供独一无二的合作伙伴关系。

无论是设立新基金,或是为现有基金作新一轮募资,普华永道都能提供全面的专业知识,帮助您构建税收优化的基金架构。

您在选择基金投资方式时,是否为纷繁复杂的税务问题感到苦恼?普华永道的专业人员将根据投资人的税收状况及您的附带收益/联合投资计划,为您指路引航。

交易

普华永道可在整个交易过程中为您提供建议。自交易启动开始,我们凭借行业经验与全球网络,帮助您识别并评估潜在的收购和追加收购目标。通过整合其他顾问的专业建议,全程协助谈判。我们可以就启动最佳出售时机、如何优化利益增长、最大化降低贬值因素以及识别和评估优质买家等问题为您提供建议。通过严格的出售过程管理,确保所有客户顺利交易。

普华永道的专业财务交易咨询人员不仅就交易的财务咨询(包括债务咨询提供建议),还就宽泛的营运及战略提供咨询。我们全套整合服务包括财务、营运和商业尽职调查。我们就公众对私人(P2P)交易提供建议。普华永道专业的并购税收团队将为您制定税收优化的交易方案,确保并购结构与您的未来规划高度契合,包括退出交易时有效合法的税务负担最小化。

被投资公司

普华永道针对投资各阶段可能遇到的潜在问题,制定了一系列的解决方案。

普华永道拥有全方位的顾问团队,致力于提升被投资公司的效率及竞争力,解决发展过程中的瓶颈问题。我们的企业融资团队可以助您发现追加收购的目标或实现战略性债务再融资。我们的税务团队既可以帮助被投资公司进行税务优化,同时帮助投资公司在退出交易时实现税务负担最小化。

在经济萧条时期,由于流动现金减少、借款能力降低、契约合规等原因,许多被投资公司均面临巨大的财务压力。因此,预测压力点并制定有效的应对策略显得尤为重要。普华永道凭借广泛经验,致力于帮助企业优化现金管理,同时我们的专业企业融资顾问将与您及您所投资的公司并肩合作,制定切实可行的融资方案,力求保持最佳控制的同时,实现成本最低化。

为私募股权投资生命周期的每个阶段提供服务

审计/鉴证

  • 基金审计
  • 基金财务报告系统咨询
  • 内控及合规监管

税务与法律

  • 美元和人民币基金投资架构设计规划
    • 香港有限合伙基金制度
    • 香港统一基金豁免所得税税务优惠
    • 中国内地的合格境外有限合伙人(QFLP)及合格境内有限合伙人(QDLP)制度
    • 英属维尔京群岛(BVI)及开曼群岛涉及的经济实质方案
    • 跨境咨询费增值税豁免等
    • 跨境收取咨询费涉及的增值税豁免等
  • 投资团队个人层面的专业财税规划
    • 统一报告标准(CRS)报送
    • 附带权益规划
    • 个人所得税的税收规划及合规申报
    • 地方财税优惠中谈判支持
  • 科技支持
    • 通过科技应用为基金提供税务
    • 监管及法律咨询和合规支持(例如被动外国投资公司(PFIC)测试)

交易咨询/管理咨询

  • 基金设立与募资支持 
  • 有限合伙人(LP)/普通合伙人(GP)资源对接
  • 基金合伙协议审阅支持
  • GP尽职调查

环境、社会及治理 (ESG)

  • 投资战略中的ESG整合
  • 普通合伙人及基金责任投资政策
  • 基金层面的ESG目标和指标设定
  • ESG报告和披露(有限合伙人和利益相关者报告,普通合伙人和基金层面的披露,如联合国责任投资原则、欧盟永续金融揭露规范、证监会)

审计/鉴证

  • 收购价格分摊会计
  • 被投企业交割审计

税务与法律

  • 税务和法律尽职调查
  • 税务和法律结构建议和实施
  • 税务交易成本分析
  • 税务建模
  • 资金流向分析
  • 买卖协议(SPA)审阅和谈判支持

交易咨询/管理咨询

  • 确定交易
    • 交易战略选择
    • 潜在目标公司搜寻
  • 评估交易
    • 初步交易价值和风险评估(包括市场调研, 交易架构税务咨询, 资产价值估值)
  • 交易执行
    • 全面尽职调查(包括财务、税务、业务、HR、IT、数据、运营、法律等)

环境、社会及治理

  • 买方投资前分析
  • ESG及欧盟永续金融揭露规范筛选问卷
  • ESG尽职调查及红旗评估
  • ESG行动计划及100天计划

审计/鉴证

  • 被投资公司及控股公司的审计
  • 财务职能的有效性和内部控制
  • 会计咨询

税务与法律

  • 通过科技(如实体管理系统、税务报告和战略系统(TRS))在投资组合层面实现税务、监管和法律的合规
  • 价值创造计划和交付
    • 税务和转让定价筹划
    • 税收协定待遇的计划和应用
    • 增值税豁免筹划
  • 持续的税务审查和健康检查(包括贸易和海关服务)
  • 首次公開募股(IPO)前架构重组和员工持股筹划

交易咨询/管理咨询

  • 最大化交易价值
    • 投后管控 (包括财务管控、HR支持、IT支持等)
    • 被投公司业绩提升 (包括现金流和营运资金、组织架构与人力成本优化、运营成本优化、业财一体化、合规性、可持续发展等)
    • 交易估值服务
    • 债务及资本市场咨询
    • 争议及诉讼咨询服务

环境、社会及治理

  • ESG关键绩效指标和目标设定、数据收集和监测;温室气体足迹等
  • 被投公司的参与(评估、培训、可持续发展战略的制定,价值创造倡议和路线图)
  • 气候相关的风险和机会评估、情景分析
  • ESG基金报告(如ESG、气候相关财务揭露专案小组、欧盟永续金融揭露规范、企业永续报告指令、温室气体及融资性排放)

审计/鉴证

  • IPO审核
  • IPO前财务效率,IPO准备情况

税务与法律

  • 卖方税务尽职调查和协助
  • 投资退出税收筹划和支持
  • 买卖协议审阅和谈判支持
  • 协助资金出境

交易咨询/管理咨询

  • 退出交易
    • 卖方咨询及出售流程管理
    • 卖方尽职调查/卖方协助
    • 融资方支持服务
  • 重整及特殊机会交易
  • 私募股权基金二级交易退出支持及估值服务

环境、社会及治理

  • 卖方ESG尽职调查和协助
  • 退出前的纠正措施计划
  • IPO的准备状态

联系我们

鲍德暐 (David Brown)

鲍德暐 (David Brown)

亚太区交易服务主管合伙人,全球企业融资及购并主管合伙人,亚太区私募股权及主权基金行业主管合伙人, 普华永道中国

电话: +[852] 2289 2400

刘晏来

刘晏来

中国咨询部市场主管合伙人; 中国内地及香港私募股权基金业务主管合伙人, 普华永道中国

电话: +[86] (21) 2323 3951

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